2026年3月期 連結売上高
119.4億円
過去最高を更新
Medium-Term Business Plan 中期経営計画
ソフトウェアテスト市場の社会的価値を高める
バリューアッププラットフォーマーへ
バルテス・ホールディングスは、2026年3月期 – 2028年3月期の新中期経営計画において、「ソフトウェアテスト市場の社会的価値を高めるバリューアッププラットフォーマーへ」をビジョンに掲げています。最大事業であるソフトウェアテスト事業への生成AIテストツール開発投資（3か年12億円）を通じて、「人に依存しないビジネスモデル」への転換を進め、最終年度2028年3月期に連結売上高170.0億円、連結営業利益18.8億円、営業利益率11.1%を目指します。
初年度 2026年3月期
実績値
2026年3月期 連結営業利益
9.2億円
当初計画(6.5億)比 142.1%
- 生成AIテスト設計ツール「TestScape」の社内正式運用開始
- ドキュメント解析AIツール「QuintSpect」の正式版提供開始
最終年度 2028年3月期
目標値
連結売上高目標
170.0億円
連結営業利益目標
18.8億円
営業利益率目標
11.1%
「人に依存しないビジネスモデル」への転換完了を目指す
計画初年度となる2026年3月期は、連結売上高119.4億円と過去最高を更新し、連結営業利益は9.2億円と当初計画（6.5億円）を大きく上回りました。生成AIテスト設計ツール「TestScape」の社内正式運用開始、ドキュメント解析AIツール「QuintSpect」の正式版提供開始など、AI投資と事業成長の両立が進捗しています。
1目指す姿
品質向上のトータルサポート企業
2中計ビジョン（10年後）
バリューアッププラットフォーマーへ
3重点投資
生成AIテストツール開発投資3か年12億円
目指す姿・ビジョン・
コンセプト
目指す姿
品質向上のトータルサポート企業
バルテスグループは、ソフトウェアテストをはじめ品質向上に関わる多様なサービスを提供する「品質向上のトータルサポート企業」を目指しています。世の中のあらゆるものに組み込まれるソフトウェアの品質を守り、向上させることで、安心・安全な社会の実現に貢献します。
社会インフラ全体のソフトウェア品質を支える基盤へ
中計ビジョン（10年後）
バリューアッププラットフォーマーへ
新中期経営計画では、10年後のビジョンとして「ソフトウェアテスト市場の社会的価値を高める バリューアッププラットフォーマーへ」を掲げます。これは、当社が培った品質（バルテス品質）を業界全体へ波及させ、ソフトウェアテスト業界全体の品質水準を底上げすることで、市場そのものの社会的価値を高め、さらなる市場拡大を牽引していく存在を意味します。
業界全体の水準底上げと市場価値の創出を牽引
中期経営計画コンセプト
（2つの柱）
1バルテス品質を業界へ波及させるビジネスモデルの構築
ソフトウェア業界の社会的価値を高め、更なる市場拡大を誘引します。
2生成AIテストツール開発への積極投資による、人に依存しないビジネスモデルの変化・拡大
人に依存しない事業の比率を高め、グループ全体の生産性を向上させます。
本計画策定の背景（外部環境）
DX化によるIT市場の継続的拡大
国内ソフトウェアテスト市場規模
約6.2兆円
（ソフトウェア業界売上16.7兆円の約1/3）
当社が推定する日本のソフトウェアテストの市場規模は約6.2兆円。その中でテスト事業を行う上場企業の業界占有率は1%。
日本国内のIT人材不足
テスト専門会社への外部委託比率
わずか1〜2%
（残り98%以上は内製・関連会社）
IT人材の不足の中で内製テストへの負荷が深刻化。ソフトウェアテスト専門事業への需要が増加。
生成AI国内需要（JEITA）
2030年
市場規模
1.77兆円
CAGR
（23->30年）
47.2%増
日本での生成AI（人工知能）関連の需要額が2030年に1兆7774億円にまで成長する見通しを電子情報技術産業協会（JEITA）が発表した。
数値目標
（2026年3月期 実績 → 2028年3月期 目標）
業績・財務目標
| 指標 | 2026年3月期（実績） | 2028年3月期（目標） |
|---|---|---|
| 連結売上高 | 107.9億円 | 170.0億円売上高 平均成長率（CAGR）116% |
| 連結営業利益 | 9.4億円 | 18.8億円営業利益 平均成長率 126% |
| 営業利益率 | 8.7% | 11.1% |
| 経常利益 | 9.4億円 | 18.7億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 5.9億円 | 12.0億円 |
| ROE | 19.4% | 26.5% |
| ROA | 15.8% | 20.5% |
年度別の業績計画と進捗
| 年度 | 連結売上高（計画） | 連結営業利益（計画） | 実績 |
|---|---|---|---|
| 2026年3月期 | 120.0億円 | 6.5億円 |
確定実績
売上高119.4億円（過去最高） ／ 営業利益9.2億円（計画比142.1%）
|
| 2027年3月期 | 141.6億円 | 9.7億円 | ー |
| 2028年3月期 | 170.0億円 | 18.8億円 | ー（最終目標年度） |
※FY2025実績には、生成AIテストツール開発投資によるPL影響2.7億円が含まれます。同影響を除いたAI投資前営業利益は12.0億円となり、当初計画（10.5億円）および前期実績を上回るオーガニックな成長を実現しています。
3か年の戦略投資額
生成AIテストツール開発投資
12億円
ツール開発・マーケ・人件費
BS戦略投資
25億円
M&A・事業所拡大投資等
戦略投資合計
37億円
3か年累計投資総額
重点施策
1
生成AIテストツール開発投資戦略
グループ売上の約85%を占める最大事業のソフトウェアテスト事業は、テストの設計から実施までを人手で担う「人に依存したビジネス」です。IT人材の採用難（人件費・採用費の高騰）が、この事業の成長を阻害する課題となっています。
そこで本計画では、ツール開発費用（採用費・労務費・外注費）およびマーケティング費用等に3か年で12億円を投資し、ソフトウェアテスト事業を「人に依存しないビジネスモデル」へと構造転換します。
現状の技術的強み
生成AIテスト設計ツール「TestScape」は2026年3月に社内正式運用を開始済。テスト設計から実行まで全工程をカバーする自社開発ツール群を保有しています。
目指す事業の姿
生成AIテストツールによるテスト全工程の「自動化」と、その設計提案・実行を伴走する戦略的ディレクター「AI-テストデザインコンサルタント」による高付加価値サービスの提供を目指します。
最大事業の生産性向上とIT人材採用難の克服を両立し、成長を持続させます。
2
ボトルネック解消施策
この施策は終了しました
事業拡大を阻む成長阻害要因（ボトルネック）の解消に継続して取り組んだ結果、概ね解消したため、本施策を終了しました。
PM層／ハイレイヤー等のプロジェクト推進人材の不足
営業人員の離脱・不足による営業キーマンの負担増
事業急拡大スピードと組織体制との乖離
実施成果（2025年11月時点・2023年12月対比）
組織新設・採用強化、ハイスキル教育制度の構築、グループ内教育・ローテーション、営業人員採用などを実施。2025年11月時点でPM層／ハイレイヤーは19名増、営業人員も23名増加しました。これに伴い、2026年3月期の売上高が拡大したことから、本施策は概ね解消し終了しました。
5つの基本戦略
新中期経営計画は、5つの基本戦略で構成されます。
基本戦略1 ソフトウェアテスト戦略
コンセプト
上流から下流までバルテス品質を担保する生成AIテストツールの開発実装により、飛躍的な生産性向上と競争力強化を実現します。
目指す姿
- 生成AIテストツール開発による自動化と、テストエンジニアの習熟強化で、飛躍的な生産性向上を図ります。
- 当社生成AI テストツールによる自動化の設計提案と実行伴走ができる「AI-テストデザインコンサルタント」の育成、およびAI-コンサルティングサービスの強化により、エンジニア数の増加に頼らない事業拡大を実現します。
基本戦略2 ツール戦略
コンセプト
生成AI機能の強化と自社開発ツールの連携により、テストにおける全工程の自動化を目指します。
目指す姿
- 生成AIテスト設計ツールの開発強化により「テスト設計工程」の自動化を図ります。
- ソフトウェアテストの上流から下流まで、ツール拡大と生成AI機能の実装により「テスト工程全体」の自動化を図ります。
自社開発ツール群（QuintSpect／TestScape／T-DASH／QualityTracker）の連携によるオールプロダクト化を推進します
基本戦略3 バルカレ（教育）戦略
コンセプト
唯一無二の教育プラットフォームで、ソフトウェアテスト分野の品質向上に貢献します。
目指す姿
- 開発エンジニアのスキル・知識向上に向けた各種教育コンテンツ（講座、eラーニング等）を提供します。
- 履修者に対する認定制度を整備します。
- コーポレートブランディングと教育サービスのブランディングにより「認定＝バルテス品質」として普及させます。
基本戦略4 セキュリティ戦略
コンセプト
セキュリティ対策におけるバリューチェーン強化により、ワンストップサービスを提供します。
目指す姿
- 脆弱性診断と公開検査で一気通貫のセキュリティサービスを提供します。
- 単体サービス（点）ではなく、複合的サービス（線）としてのブランド価値を提供します。
- 自社診断量の増強に加え、診断教育を外部への提供価値へと展開します。
基本戦略5 開発事業戦略
コンセプト
ホールディングス体制の深化により、グループ相互連携を拡充します。
目指す姿
- グループ内教育・ローテーションでボトルネックを解消し、顧客課題への早期対応を目指します。
- グループを横断する組織体制で、顧客課題解決に向けた総合的ソリューションを提供します。
財務戦略・株主還元
投資戦略
計 37 億円
BS戦略投資 25億円
AI投資 12億円
プライム上場・10年ビジョンの早期達成を目標に、従前のBS戦略投資（M&A・事業所拡張投資等）25億円に加えて、12億円の生成AIテストツール投資により「人に依存しないビジネス拡大と生産性向上」を目指します。3ヵ年で総額37億円の投資を実施予定です。
配当＆優待還元
生成AI投資で生産性を向上し、株価上昇による株主還元を主目的とします。加えて、1株当たり4円の配当を基本施策とし、生成AIテストツール開発投資方針への賛同と中長期的な保有を目的とした「AI開発応援・株主優待制度」（500株以上を長期保有の株主様対象）による還元を実施します。
資金計画
資本コスト構造
株主資本コスト
>
借入コスト
投資額の約70%を目安に積極的に借入を活用
株主資本コストが借入コストを大きく上回る現状を勘案し、投資額のうち70%を目安に積極的に借入を利用します。
計画初年度
（2026年3月期）の進捗
業績の進捗
連結売上高
過去最高
119.4億円
前期比 +10.6%
連結営業利益
達成率 142.1%
9.2億円
当初計画 6.5億円を大きく超過
AI投資前 営業利益
本業成長
12.0億円
対前期比 129.7%（2.7億投資吸収）
連結売上高は119.4億円（前期比+10.6%）と過去最高を更新しました。営業体制の整備により案件数は順調に増加し、各事業とも堅調に拡大しています。
連結営業利益は9.2億円となり、当初計画の6.5億円に対して142.1%の達成率となりました。生成AIテストツール開発投資によるPL影響額2.7億円を吸収したうえで、前期並みの利益水準を確保しています。AI投資影響を除いたAI投資前営業利益は12.0億円（対前期比129.7%）となり、主軸であるソフトウェアテスト事業を中心としたオーガニックな成長を遂げています。
生成AI テストツール開発投資の進捗
2026年3月期 AI関連投資進捗状況
3.0億円 / 年間計画 4.0億円（進捗率 76.2%）
2026年3月期のAI関連投資額は3.0億円（年間計画4.0億円に対し進捗率76.2%）となりました。上半期は計画を下回ったものの、下半期は計画通りに推移しています。
生成AI テスト設計ツール「TestScape」
社内正式運用開始
- 2025年3月：β版ローンチ＆社内テスト運用
- 2026年3月：社内正式運用を開始
- 2026年5月：シナリオテスト設計支援機能を追加
2025年3月のβ版ローンチと社内テスト運用を経て、2026年3月に社内正式運用を開始しました。2026年5月には、複数ウェブページ操作の流れに沿って一連の処理を検証するシナリオテストの設計を支援する機能を追加し、機能強化を進めています。テスト設計の過程や想定を中間生成物として可視化できる点が、他社ツールにはない強みです。
ドキュメント解析AIツール「QuintSpect」
正式版提供開始
- 2025年10月：β版ローンチ
- 2026年1月：申込企業でのテスト利用開始
- 2026年7月：正式版の提供を開始
2025年10月にβ版をローンチし、2026年1月より申込企業でのテスト利用を開始しました。利用企業からのフィードバックをもとに改良を重ね、2026年7月に正式版の提供を開始しています。
事業体制の進捗
新専門部署・AIソリューション展開
生成AI関連テストツールを利用したサービス拡大のため、専門部署「AI技術推進部」を設置しました。また、開発子会社にて「AI駆動開発（AI-DLC）」サービスおよび「AIソリューション」サービスの提供を開始し、生成AIを活用した開発ソリューションの展開を進めています。
ボトルネック解消施策の完了
終了
なお、中期経営計画に掲げていたボトルネック解消施策（PM層／ハイレイヤー・営業人員の増強等）については、2026年3月期の売上高の順調な拡大により成長の障害となっていた人的リソース不足が概ね解消されたことから、一定の成果をもって終了しています。
用語の説明
バリューアッププラットフォーマー
バルテスグループが目指す10年後の姿を表す概念です。自社が培った品質（バルテス品質）を業界全体へ波及させることで、ソフトウェアテスト業界全体の品質水準を向上させ、ソフトウェアテスト市場の社会的価値を高めて、さらなる市場拡大を牽引する存在を指します。単独企業としての成長にとどまらず、業界全体の価値向上を担うプラットフォームとなることを意味します。
AI-テストデザインコンサルタント
当社の生成AIテストツール群を使いこなし、生成AIテストツールによるテスト自動化の設計提案とその実行を伴走できる戦略的ディレクターを指します。従来のテストエンジニアが、生成AIテスト設計ツール「TestScape」をはじめとする自社開発ツールとそのAI連携機能の習熟度を高めることで成長していく、新たな人材像です。エンジニア数の増加に依存しない事業拡大を支える中核的役割を担います。
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本ページには、当社グループの現在の計画や業績見通し等が含まれています。これらの将来に関する記述は、現在入手可能な情報に基づき当社が判断したものであり、実際の業績等は様々な要因により異なる場合があります。本ページはその実現を確約・保証するものではありません。
出典：FY2025 新中期経営計画「事業計画及び成長可能性に関する説明資料 -進捗状況のご説明-」（2025年6月30日公表）